Российская артистка балета. Родилась 20 января 1976 года в Ленинграде. Окончила Академию русского балета им. А. Я. Вагановой. В 1994-м дебютировала на сцене Мариинского театра в балете «Лебединое озеро», исполнив партию Одетты-Одилии. До 1998-го являлась солисткой Мариинского театра. С 1998-го по 2003-й была примой Большого театра, откуда ее уволили со скандалом. С 2004-го по 2009-й была примой Краснодарского театра балета. Выпустила несколько автобиографических книг. В 2011-м открыла творческий центр для детей. С того же года ведет личный блог, где часто публикует откровенные снимки, которые становятся предметом обсуждения в Сети. В начале нулевых в течение трех лет состояла в отношениях с бизнесменом Сулейманом Керимовым. Позже у Волочковой вспыхнул роман с предпринимателем Игорем Вдовиным, от которого балерина 23 сентября 2005 года родила дочь Ариадну. В 2007-м влюбленные сыграли символическую свадьбу, однако официально брак так и не оформили. Спустя год пара распалась.
